진에어(272450) 핵심 간단 분석

진에어(272450) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름(2024년 12월 13일 기준)

• 종가: 10,710원 (+1.32%, 전일 대비 140원 상승)
• 52주 최고/최저: 14,290원 / 9,460원
• 거래량: 108,783주
• 거래대금: 1,153백만 원

호재 요인:

• 코로나19 이후 해외여행 수요 증가로 매출 회복.
• 저비용항공사(LCC) 시장 점유율 확대.
• 항공업계 규제 완화 기대감.

악재 요인:

• 높은 부채비율로 인한 재무 건전성 우려.
• 환율 변동 및 유가 상승에 따른 비용 증가.

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2. 기업 개요

• 설립일: 2008년
• 주요 사업: 국내 및 국제 저비용 항공서비스 제공.
• 시가총액: 5,591억 원
• 외국인 보유율: 8.61%
• 경쟁사: 제주항공(089590, KOSPI), 대한항공(003490, KOSPI) 등

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3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적 (2024년 3분기 기준)

• 매출액: 3,646억 원
• 영업이익: 402억 원 (전년 동기 대비 큰 폭의 회복세)
• 순이익: 420억 원
• 영업이익률: 11.02% (전 분기 대비 개선)

3.2. 주요 재무 지표

• ROE: 67.42% (우수한 수익성)
• EPS: 804원
• PER: 3.82배 (저평가 수준)
• PBR: 2.26배

3.3. 성장 가능성

• 여행수요 회복: 국제선 여행 제한 완화로 매출 증가 예상.
• 신규 노선 확대: 무안, 인천 등에서 신규 국제선 운항 계획.
• 효율화 전략: 비용 절감을 위한 운영 최적화 노력.

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4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업:

• 대한항공 (003490, KOSPI): 24,550원 (PER 8.35배)
• 아시아나항공 (020560, KOSPI): 10,280원 (PER 8.66배)
• 제주항공 (089590, KOSPI): 8,890원 (PER 6.27배)

 

대한항공(003490) 핵심 간단 분석

대한항공(003490) 핵심 간단 분석

 

아시아나항공(020560) 핵심 간단 분석

아시아나항공(020560) 핵심 간단 분석

 

제주항공(089590) 핵심 간단 분석

제주항공(089590) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석:

진에어는 동종업계 대비 낮은 PER로 평가되어 있으며, 수익성 측면에서도 높은 ROE를 기록. 다만 부채비율이 상대적으로 높아 재무 건전성 개선이 필요.

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5. 목표가 및 손절가

5.1. 목표가: 12,000원

• 항공여행 수요 회복 및 신규 노선 확대 효과 반영.

5.2. 손절가: 9,500원

• 고유가 및 환율 변동 리스크를 고려한 방어선 설정.

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결론

진에어는 여행 수요 증가와 신규 노선 확대로 매출 및 수익성이 개선될 가능성이 높습니다. 단기적인 시장 변동성 및 비용 구조를 감안하여, 중장기적 관점에서 저평가 매력 있는 종목으로 평가됩니다.