아시아나항공(020560) 핵심 간단 분석

아시아나항공(020560) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름 (호재 및 악재 뉴스 포함)

주가 정보 (2024년 12월 18일 기준):

• 종가: 10,020원 (전일 대비 변동 없음)
• 52주 최고/최저: 14,610원 / 8,780원
• 거래량: 128,947주
• 거래대금: 1,291백만 원

호재 뉴스:

• 통합 항공사 전망: 대한항공과의 합병 진행으로 '메가 캐리어' 구축 기대.
• 국제선 수요 회복: 글로벌 항공 수요 증가와 함께 매출 상승 전망.
• 화물 운송 경쟁력: 지속적인 글로벌 화물 운송 수요와 시장 점유율 유지.

악재 뉴스:

• 부채 부담 지속: 높은 부채비율(1,506%)로 인해 재무 안정성 우려.
• 합병 관련 불확실성: 공정거래위원회 및 해외 규제 당국의 최종 승인이 필요한 상황.

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2. 기업 개요

• 설립일: 1988년
• 주요 사업: 여객 및 화물 운송
• 시가총액: 7,456억 원 (코스피 289위)
• 외국인 보유율: 14.02%
• 경쟁사: 대한항공, 제주항공, 티웨이항공

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3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적 (2024년 3분기 기준)

• 매출액: 2조 1,773억 원 (+8.1% YoY)
• 영업이익: 1,768억 원 (+882.2% YoY)
• 당기순이익: 2,089억 원 (+1,059.4% YoY)
• 영업이익률: 8.12%

3.2. 주요 재무 지표

• ROE: 17.35% (동종 업계 평균 대비 양호)
• 부채비율: 1,506% (높은 수준)
• PER: 8.44배 (동종 업계 평균 8.14배와 유사)
• PBR: 1.44배 (업계 평균 대비 보통 수준)

3.3. 성장 가능성

• 대한항공과의 합병: 비용 절감 및 규모의 경제 효과로 수익성 개선 가능성.
• 국제선 회복: 여객 수요 회복에 따른 매출 증가 기대.
• 화물 부문 안정성: 글로벌 물류 수요 증가로 화물 운송 매출 유지.

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4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업:

• 대한항공 (003490, 코스피): 24,800원 (PER: 8.44배)
• 제주항공 (089590, 코스피): 8,720원 (PER: 6.15배)
• 티웨이항공 (091810, 코스피): 2,610원 (PER: 11.45배)

 

대한항공(003490) 핵심 간단 분석

대한항공(003490) 핵심 간단 분석

 

제주항공(089590) 핵심 간단 분석

제주항공(089590) 핵심 간단 분석

 

티웨이항공(091810) 핵심 간단 분석

티웨이항공(091810) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석:

• 아시아나항공은 PER 8.44배, PBR 1.44배로 업계 평균 수준.
• 대한항공과 합병 시 추가적인 비용 효율화와 글로벌 경쟁력 강화 예상.

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5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 12,500원
  • 통합 항공사 효과와 여객 수요 회복 반영.
• 손절가: 9,000원
  • 부채 부담 및 합병 관련 리스크 고려.

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결론

아시아나항공은 대한항공과의 합병으로 인해 규모의 경제 실현과 국제 경쟁력 강화가 기대됩니다. 다만, 높은 부채비율과 합병 관련 규제 승인의 불확실성이 투자 리스크로 작용합니다. 중장기적 관점에서 합병 시너지와 여객 수요 회복을 기대하며 투자하는 전략이 필요합니다.