제주항공(089590) 핵심 간단 분석

제주항공(089590) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름 (호재 및 악재 뉴스 포함)

주가 정보 (2024년 12월 18일 기준):

• 종가: 8,720원 (+1.40%, 전일 대비 120원 상승)
• 52주 최고/최저: 13,590원 / 8,300원
• 거래량: 51,400주
• 거래대금: 444백만 원

호재 뉴스:

• 국제선 수요 회복: 해외여행 열풍이 지속되면서 국제선 매출 회복세.
• 재무 개선 노력: 영업이익 흑자 전환과 비용 절감을 통한 수익성 강화.

악재 뉴스:

• 높은 부채비율: 부채비율이 536.53%로 재무 건전성 우려.
• 환율 상승 부담: 외화부채에 따른 이자 비용 증가 가능성.

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2. 기업 개요

• 설립일: 2005년
• 주요 사업: 국내 및 국제선 여객 및 화물 운송 서비스
• 시가총액: 7,032억 원 (코스피 302위)
• 외국인 보유율: 8.17%
• 경쟁사: 티웨이항공, 진에어, 대한항공

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3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적 (2024년 3분기 기준)

• 매출액: 4,805억 원 (+22% YoY)
• 영업이익: 465억 원 (+977.57% YoY)
• 당기순이익: 506억 원 (흑자 전환)
• 영업이익률: 9.69%

3.2. 주요 재무 지표

• ROE: 31.85% (동종 업계 평균 대비 우수)
• 부채비율: 536.53% (높은 수준)
• PER: 6.15배 (동종 업계 평균 8.14배 대비 저평가)
• PBR: 1.80배 (업계 평균 수준)

3.3. 성장 가능성

• 국제선 노선 확장: 신규 노선 확대 및 기존 노선 재개로 매출 성장 기대.
• 해외여행 수요 회복: 팬데믹 이후 국제 여행 수요 증가에 따른 여객 매출 상승.
• 비용 절감: 연료비 및 인건비 효율화를 통한 수익성 개선.

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4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업:

• 대한항공 (003490, 코스피): 24,800원 (PER: 8.44배)
• 티웨이항공 (091810, 코스피): 2,610원 (PER: 11.45배)
• 아시아나항공 (020560, 코스피): 10,020원 (PER: 8.44배)

 

대한항공(003490) 핵심 간단 분석

대한항공(003490) 핵심 간단 분석

 

아시아나항공(020560) 핵심 간단 분석

아시아나항공(020560) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석:

• 제주항공은 PER 6.15배, PBR 1.80배로 업계 평균 대비 저평가된 상태입니다.
• 높은 부채비율이 단기 리스크로 작용하지만, 수익성 개선세는 긍정적입니다.

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5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 10,000원
  • 국제선 매출 증가와 수익성 개선 반영.
• 손절가: 8,000원
  • 부채비율 부담 및 환율 변동 리스크 고려.

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결론

제주항공은 국제선 매출 회복과 비용 절감 노력으로 수익성을 개선하고 있습니다. 다만, 높은 부채비율과 환율 상승에 따른 리스크가 존재합니다. 중장기적 관점에서 국제선 회복세를 주목하며 투자하는 전략이 유효할 것으로 보입니다.