명문제약(017180) 핵심 간단 분석

명문제약(017180) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름 (호재 및 악재 뉴스 포함)

• 종가(2024년 12월 27일 기준): 1,758원 (-2.71%, 전일 대비 49원 하락)
• 52주 최고/최저: 2,970원 / 1,599원
• 거래량: 128,304주
• 거래대금: 226백만 원
• 주요 시세 정보:
  • 시가: 1,800원
  • 고가: 1,809원
  • 저가: 1,745원

호재 뉴스

• 정부 지원 확대 기대: 정신건강 관리 강화와 관련된 정책 확대에 따른 우울증 및 정신과약 수요 증가 기대.
• 시장 확대 가능성: 위고비(비만치료제)와 같은 대체 의약품 수요 증가로 간접적 수혜 기대.

악재 뉴스

• 영업이익 악화: 지속적인 적자와 매출 성장 정체.
• 부채비율 상승: 166.52%로 부채 부담이 큰 상황.
• 신약 개발 부진: R&D 투자 대비 혁신적 신약 출시 부재.

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2. 기업 개요

• 설립연도: 1980년
• 주요 사업: 전문 의약품 제조 및 판매
• 상장 시장: 코스피
• 시가총액: 597억 원 (코스피 1,135위)
• 외국인 보유율: 2.09%
• 경쟁사: 삼성바이오로직스, 셀트리온, 유한양행

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3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적 (2024년 3분기 기준)

• 매출액: 470억 원
• 영업이익: 9억 원 (+234.40% YoY)
• 당기순이익: -9억 원 (적자 지속)
• 영업이익률: 1.92%
• 순이익률: -1.96%

3.2. 주요 재무 지표

• ROE: -9.02% (수익성 낮음)
• 부채비율: 166.52% (부채 부담 높음)
• PER: N/A (적자 지속)
• PBR: 0.74배 (저평가 상태)

3.3. 성장 가능성

• 정신과약 시장 성장: 우울증, 불안장애 등 정신건강 질환 치료제 수요 증가.
• 제네릭 의약품 확대: 시장 경쟁력을 갖춘 제네릭 제품 출시.

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4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업

• 삼성바이오로직스 (207940, 코스피): 934,000원 (PER: 63.16배)
• 셀트리온 (068270, 코스피): 180,400원 (PER: 193.15배)
• 유한양행 (000100, 코스피): 112,300원 (PER: 54.49배)

삼성바이오로직스(207940) 핵심 간단 분석

삼성바이오로직스(207940) 핵심 간단 분석

 

셀트리온(068270) 핵심 간단 분석

셀트리온(068270) 핵심 간단 분석

 

유한양행(000100) 핵심 간단 분석

유한양행(000100) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석

• 명문제약은 PER과 PBR 측면에서 저평가 상태이나, 지속적인 적자로 투자 리스크 존재.
• 경쟁사 대비 시장 점유율 및 기술력 부족.

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5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 2,100원 (정신건강 관련 수요 증가 반영)
• 손절가: 1,600원 (52주 최저가 기준 손실 최소화)

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결론

명문제약은 정신과약 및 제네릭 의약품 시장에서 일부 성장 가능성을 보유하고 있지만, 지속적인 적자와 높은 부채비율로 인해 재무 리스크가 큽니다.
단기 투자보다는 중장기적 관점에서 재무 안정성 개선 여부와 신약 개발 가능성을 관찰하며 신중히 접근하는 것이 바람직합니다.
투자 시 변동성 및 리스크를 염두에 두어야 합니다.