F&F(383220) 핵심 간단 분석

F&F(383220) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름

• 종가(2024년 12월 20일 기준): 54,600원 (+1.11%, 전일 대비 600원 상승)
• 52주 최고/최저: 90,000원 / 47,150원
• 거래량: 70,972주
• 거래대금: 3,841백만 원
• 시가: 53,700원
• 고가/저가: 54,600원 / 53,200원

1.1. 호재 뉴스

1. 실적과 밸류에이션 저점 통과: NH투자증권은 F&F가 실적 개선과 저평가 상태에서 벗어나 긍정적인 흐름을 이어갈 것으로 전망.
2. 신학기 책가방 출시: 신학기를 겨냥한 신규 라인업 출시로 브랜드 인지도 및 매출 증가 기대.

1.2. 악재 뉴스

1. 국내외 소비 심리 둔화: 글로벌 경기 침체와 내수 소비 위축이 의류 시장 성장에 부정적인 영향을 미칠 가능성.
2. 외국인 매도 지속: 외국인 투자자들의 지속적인 매도로 주가 하락 압력 증가.

---

2. 기업 개요

• 설립일: 2001년
• 주요 사업: MLB 및 디스커버리 등 브랜드를 통해 의류, 가방, 액세서리 등을 판매하는 글로벌 패션 기업.
• 상장 시장: 코스피
• 시가총액: 2조 916억 원 (코스피 140위)
• 외국인 보유율: 12.17%
• 경쟁사: 휠라홀딩스, 영원무역, DI동일

---

3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적

• 2024년 3분기 매출액: 4,510억 원
• 2024년 3분기 영업이익: 1,083억 원
• 2024년 3분기 당기순이익: 798억 원
• 영업이익률: 24.02%
• 순이익률: 17.70%

3.2. 주요 재무 지표

• ROE (2024.09): 26.83%
• 부채비율: 46.16%
• PER: 5.89배 (2024.09 기준)
• PBR: 1.42배 (2024.09 기준)

3.3. 성장 가능성

1. 글로벌 확장: 중국 시장 내 매장 수 확대와 디지털 채널 강화로 해외 매출 성장 기대.
2. 브랜드 가치 제고: 지속적인 신제품 출시와 라이프스타일 브랜드로의 확장이 긍정적인 성장 동력으로 작용.

---

4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업

• 휠라홀딩스: 40,000원 (PER: 23.42배)
• 영원무역: 42,100원 (PER: 4.43배)
• DI동일: 51,200원 (PER: 202.37배)

휠라홀딩스(081660) 핵심 간단 분석

휠라홀딩스(081660) 핵심 간단 분석

 

영원무역(111770) 핵심 간단 분석

영원무역(111770) 핵심 간단 분석

 

DI동일(001530) 핵심 간단 분석

DI동일(001530) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석

F&F는 PER 5.89배, PBR 1.42배로 동일 업종 평균 대비 저평가 상태. 높은 ROE와 낮은 부채비율은 경쟁사 대비 재무 안정성을 보여줌.

---

5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 82,545원 (글로벌 시장 확대 및 안정적인 실적 반영)
• 손절가: 50,000원 (52주 최저가 근접 시 손실 최소화)

---

결론

F&F는 중국 시장 확대와 강력한 브랜드 포트폴리오를 통해 성장 가능성이 높습니다. PER 및 PBR 기준으로 저평가 상태에 있으며, 안정적인 재무구조와 높은 ROE는 투자 매력을 더합니다. 그러나 소비 심리 둔화와 외국인 매도 지속은 단기적인 주가 변동성을 높이는 요인이 될 수 있으니 신중한 접근이 필요합니다.