한솔제지(213500) 핵심 간단 분석

한솔제지(213500) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름

• 종가(2024년 12월 20일 기준): 8,670원 (-2.25%, 전일 대비 200원 하락)
• 52주 최고/최저: 11,590원 / 8,510원
• 거래량: 32,675주
• 거래대금: 285백만 원
• 시가: 8,830원
• 고가/저가: 8,930원 / 8,650원

1.1. 호재 뉴스

1. 친환경 제품 확대: 비건 인증 소재 ‘듀라클’ 출시 및 무인양품 등 대형 브랜드와 협업으로 친환경 제품 라인 강화.
2. 펄프 가격 하락: 글로벌 펄프 가격 하락으로 원가 절감 효과 기대.

1.2. 악재 뉴스

1. 수익성 감소: 최근 분기 영업이익 및 순이익 감소로 재무 상태 악화 우려.
2. 제지 산업 침체: 디지털화로 인한 종이 수요 감소와 경쟁 심화로 시장 압박.

---

2. 기업 개요

• 설립일: 1966년
• 주요 사업: 산업용지, 특수지, 인쇄용지 제조 및 판매.
• 상장 시장: 코스피
• 시가총액: 2,063억 원 (코스피 627위)
• 외국인 보유율: 6.01%
• 경쟁사: 국일제지, 아세아제지, 한국제지

---

3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적

• 2024년 3분기 매출액: 5,562억 원
• 2024년 3분기 영업이익: -43억 원
• 2024년 3분기 당기순이익: -121억 원
• 영업이익률: -0.78%
• 순이익률: -2.18%

3.2. 주요 재무 지표

• ROE (2024.09): 0.16%
• 부채비율: 186.48%
• PER: 176.94배 (2024.09 기준)
• PBR: 0.29배 (2024.09 기준)

3.3. 성장 가능성

1. 친환경 소재 확장: 비건 인증 및 재활용 종이 개발로 친환경 시장 공략.
2. 해외 수출 증가: 북미 및 유럽 시장으로의 수출 확대로 매출 다각화 가능성.

---

4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업

• 아세아제지: 228,000원 (PER: 5.90배)
• 한국제지: 835원 (PER: -59.64배)

 

아세아제지(002310) 핵심 간단 분석

아세아제지(002310) 핵심 간단 분석

 

한국제지(027970) 핵심 간단 분석

F&F(383220) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석

한솔제지는 PBR 0.29배로 동일 업종 평균 대비 저평가 상태이며, 배당 수익률(5.77%)이 높아 투자 매력이 있습니다. 그러나 PER 176.94배는 수익성 악화로 인해 과도하게 높게 나타남.

---

5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 10,500원 (친환경 제품 확대 및 원가 절감 반영)
• 손절가: 8,500원 (52주 최저가를 기준으로 손실 최소화)

---

결론

한솔제지는 친환경 제품 확장과 펄프 원가 절감으로 중장기 성장 가능성이 있으나, 최근 수익성 악화와 제지 산업 침체가 단기적 리스크 요인으로 작용합니다. 안정적인 배당 매력과 저평가된 PBR은 장기 투자자에게 긍정적인 요인이 될 수 있습니다. 신중한 접근이 필요합니다.