한국제지(027970) 핵심 간단 분석

한국제지(027970) 핵심 간단 분석

 

1. 최근 주가 흐름

• 종가(2024년 12월 23일 기준): 826원 (-1.08%, 전일 대비 9원 하락)
• 52주 최고/최저: 1,396원 / 740원
• 거래량: 226,222주
• 거래대금: 183백만 원
• 시가: 815원
• 고가/저가: 837원 / 785원

주요 뉴스

• 호재:
  • 펄프 가격 하락으로 제지업계의 수익성 개선 기대.
  • 친환경 포장재 '그린실드(Green Shield)' 등 ESG 경영 강화.
• 악재:
  • 종이 수요 감소 및 업계 불황 지속.
  • 적자 전환으로 인해 단기적 수익성 악화.

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2. 기업 개요

• 설립일: 1958년
• 주요 사업: 인쇄용지(복사지, 아트지, 백상지)와 판지(SC마닐라지, IVORY지) 제조 및 판매.
• 상장 시장: 코스피
• 시가총액: 1,571억 원 (코스피 743위)
• 외국인 보유율: 0.05%
• 경쟁사: 국일제지, 한솔제지, 아세아, 해성산업

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3. 기업 분석

3.1. 최근 실적 (2024년 3분기 기준)

• 매출액: 1,969억 원
• 영업이익: 6억 원 (전년 동기 대비 감소)
• 당기순이익: 16억 원
• 영업이익률: 0.29%
• 순이익률: 0.82%

3.2. 주요 재무 지표

• ROE: -0.60% (적자 상태)
• 부채비율: 68.05% (관리 가능한 수준)
• PER: N/A (적자 상태)
• PBR: 0.35배 (저평가 상태)
• EPS(주당순이익): -14원
• 배당수익률: N/A

3.3. 성장 가능성

• 친환경 종이 제품: ESG 경영 강화와 함께 친환경 포장재 제품 확대.
• 원가 부담 완화: 펄프 및 원자재 가격 하락으로 비용 절감 가능성.
• 수출 기회: 글로벌 친환경 포장재 시장 진출 가능성.

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4. 관련주

동일 업종 주요 기업

• 아세아 (KOSPI, 002030): 233,000원 (PER: 6.03배, PBR: 0.34배)
• 한솔제지 (KOSDAQ, 213500): 8,800원 (PER: 179.59배, PBR: 0.29배)
• 해성산업 (KOSDAQ, 034810): 5,790원 (PER: 13.99배, PBR: 0.24배)

 

아세아(002030) 핵심 간단 분석

아세아(002030) 핵심 간단 분석

 

한솔제지(213500) 핵심 간단 분석

한솔제지(213500) 핵심 간단 분석

 

해성산업(034810) 핵심 간단 분석

해성산업(034810) 핵심 간단 분석

 

 

 

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5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 950원 (펄프 가격 하락 및 친환경 제품 확대 반영)
• 손절가: 750원 (52주 최저가 대비)

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결론

한국제지는 펄프 가격 하락과 친환경 제품 확대 노력으로 중장기적으로 수익성 개선이 기대됩니다.
다만, 적자 상태와 종이 수요 감소로 인해 단기적 리스크가 존재합니다.
중장기 투자 관점에서 친환경 제품과 수출 기회를 중심으로 지켜보며 신중히 접근하는 것이 필요합니다.