알테오젠(196170) 핵심 간단 분석

알테오젠(196170) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름

• 종가(2024년 12월 27일 기준): 301,000원 (-0.17%, 전일 대비 500원 하락)
• 52주 최고/최저: 455,500원 / 70,500원
• 거래량: 1,721,186주
• 거래대금: 522,402백만 원
• 주요 시세 정보:
  • 시가: 305,000원
  • 고가: 311,500원
  • 저가: 297,000원

호재 뉴스

• 약물 전달 플랫폼 기술 (ALT-B4): 글로벌 제약사와 기술 이전 계약 체결 및 추가 계약 가능성.
• 바이오시밀러 (ALT-L9): 황반변성 치료제 '아일리아' 바이오시밀러의 임상 시험 완료 및 상용화 기대.
• 항체-약물 결합체(ADC): 항암제 개발 플랫폼 기술로 해외 시장 확장.

악재 뉴스

• 실적 부진: 최근 매출액 및 영업이익 감소, 적자 지속.
• 높은 밸류에이션 부담: PER 및 PBR 지표상 고평가 상태.

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2. 기업 개요

• 설립연도: 2008년
• 주요 사업: 바이오 의약품 기술 개발 및 상용화 (ALT-B4, 바이오시밀러, ADC 플랫폼)
• 상장 시장: 코스닥
• 시가총액: 16조 490억 원 (코스닥 1위)
• 외국인 보유율: 15.62%
• 경쟁사: 셀트리온헬스케어, 삼바바이오, 휴젤

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3. 기업 분석

3.1. 최근 실적 (2024년 3분기 기준)

• 매출액: 49억 원
• 영업이익: -82억 원 (적자 지속)
• 당기순이익: -94억 원 (적자 지속)
• 영업이익률: -166.84%
• 순이익률: -192.91%

3.2. 주요 재무 지표

• ROE: -1.72% (수익성 낮음)
• 부채비율: 66.56% (재무 안정성 양호)
• PER: -5,472.73배 (적자)
• PBR: 90.17배 (고평가)

3.3. 성장 가능성

• ALT-B4 기술 상용화: 글로벌 제약사와의 협력을 통해 플랫폼 기술 상용화 확대.
• 바이오시밀러: '아일리아' 바이오시밀러의 시장 점유율 확보 기대.
• ADC 기술 개발: 차세대 항암제 시장에서 경쟁력 강화.

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4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업

• 휴젤 (145020, 코스닥): 266,500원 (PER: 29.27배)
• 펩트론 (087010, 코스닥): 99,000원 (PER: -100.92배)
• 에이비엘바이오 (298380, 코스닥): 28,450원 (PER: -28.56배)

휴젤(145020) 핵심 간단 분석

휴젤(145020) 핵심 간단 분석

 

펩트론(087010) 핵심 간단 분석

펩트론(087010) 핵심 간단 분석

 

에이비엘바이오(298380) 핵심 간단 분석

에이비엘바이오(298380) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석

• 알테오젠은 PBR이 90.17배로 업종 내에서도 고평가 상태.
• 기술력과 성장 가능성은 높으나, 실적 회복이 관건.

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5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 350,000원 (기술 이전 계약과 바이오시밀러 상용화 반영)
• 손절가: 270,000원 (최근 저점 기준 리스크 관리)

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결론

알테오젠은 혁신적인 약물 전달 플랫폼 기술과 바이오시밀러 개발로 성장 가능성이 크지만, 현재 실적 부진과 높은 밸류에이션 부담이 단기 투자 리스크로 작용합니다.
중장기적인 관점에서 투자 가치가 있으나, 실적 개선 추세와 추가 기술 이전 계약 여부를 지속적으로 모니터링해야 합니다.