메가스터디교육(215200) 핵심 간단 분석

메가스터디교육(215200) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름 (호재 및 악재 뉴스 포함)

• 종가(2024년 12월 19일 기준): 42,600원 (-1.73%, 전일 대비 750원 하락)
• 52주 최고/최저: 68,900원 / 38,700원
• 거래량: 19,338주
• 거래대금: 829백만 원

호재 뉴스

• 고등학교 학령인구 감소에도 대입 준비 수요 증가로 안정적인 매출 성장.
• 초등 및 중등 학습 콘텐츠 확대 및 겨울방학 특화 프로그램 제공.
• 실적 개선 가능성에 대한 증권가 긍정적 전망.

악재 뉴스

• 학령인구 감소에 따른 교육 시장 전체 축소 우려.
• 경쟁사 성장 및 시장 점유율 하락 가능성.

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2. 기업 개요

• 설립일: 2004년
• 주요 사업: 온/오프라인 교육 서비스 제공, 학원 및 학습 콘텐츠 운영.
• 상장 시장: 코스닥
• 시가총액: 4,883억 원 (코스닥 107위)
• 외국인 보유율: 26.20%
• 경쟁사: 대교, 디지털대성, 웅진씽크빅, 멀티캠퍼스

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3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1 최근 실적 (2023년 기준)

• 매출액: 9,352억 원
• 영업이익: 1,274억 원
• 당기순이익: 958억 원
• 영업이익률: 13.63%
• 순이익률: 10.24%

3.2 주요 재무 지표

• ROE: 21.07%
• 부채비율: 94.42%
• PER (2024.09): 6.18배
• PBR (2024.09): 0.94배

3.3 성장 가능성

• 온라인 교육 확대: 비대면 학습의 지속적 확장과 맞물려 온라인 콘텐츠 수요 증가.
• N수생 수요 증가: 수능 및 대입 경쟁률 상승으로 수익성 강화 기대.
• 초등 및 중등 시장 진출: 엘리하이 등 초등 시장에서 점유율 확장 노력.

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4. 관련주

4.1 동일 업종 주요 기업

• 대교 (019680): 2,620원 (PER: -4.73배)
• 디지털대성 (068930): 7,660원 (PER: 14.56배)
• 웅진씽크빅 (095720): 1,615원 (PER: -5.77배)
• 멀티캠퍼스 (067280): 29,900원 (PER: 5.63배)

 

대교(019680) 핵심 간단 분석

대교(019680) 핵심 간단 분석

 

디지털대성(068930) 핵심 간단 분석

디지털대성(068930) 핵심 간단 분석

 

웅진씽크빅(095720) 핵심 간단 분석

웅진씽크빅(095720) 핵심 간단 분석

 

멀티캠퍼스(067280) 핵심 간단 분석

멀티캠퍼스(067280) 핵심 간단 분석

 

4.2 비교 분석

• 메가스터디교육의 PER은 6.18배로, 업종 평균(36.21배) 대비 저평가 상태.
• ROE는 16.58%로 경쟁사 대비 높은 수익성.

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5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 59,000원 (온라인 교육 확장 및 정시 경쟁률 상승 기대)
• 손절가: 38,000원 (52주 최저점 기준 손실 최소화)

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결론

메가스터디교육은 대입 중심의 안정적인 사업 구조와 초등 및 중등 시장 확장을 통해 성장성을 보유한 기업입니다.
다만 학령인구 감소에 따른 장기적 위험 요소가 있어 시장 변화에 민감한 대응이 필요합니다.
PER 기준으로 저평가된 상태로, 중장기적 관점에서 투자 가치가 높으나 신중한 접근이 필요합니다.