경남스틸(039240) 핵심 간단 분석

경남스틸(039240) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름 (호재 및 악재 뉴스 포함)

📌 주가 정보 (2025년 2월 3일 기준, 장마감)

• 종가: 5,100원 (전일 대비 -9.73% 하락)
• 52주 최고/최저: 7,200원 / 2,590원
• 거래량: 2,274,863주 (활발한 거래 지속)
• 거래대금: 11,552백만 원
• 주요 시세:
  • 시가: 5,440원
  • 고가: 5,470원
  • 저가: 4,900원

📈 호재 뉴스

✅ 배당 정책 유지: 2023년 기준 주당 배당금 120원 지급, 배당 수익률 3.84% 수준.
✅ 건설 및 조선업 회복 기대감: 철강재 수요 증가 가능성.
✅ 외국인 및 기관 순매수 전환: 기관 투자자의 매수세 강화.

📉 악재 뉴스

❌ 급락세 지속: 단기 조정 구간, 정치 테마주로 인한 변동성 확대.
❌ 영업이익 감소: 2023년 영업이익 107억 원으로 전년 대비 감소.
❌ 낮은 영업이익률: 2023년 2.75%로 수익성 개선 필요.
❌ 정치 테마주 변동성: 특정 정치인과 관련된 이슈로 주가 변동성이 높음.

---

2. 기업 개요

• 설립일: -
• 주요 사업: 철강재 가공 및 유통
• 상장 시장: 코스닥
• 시가총액: 1,376억 원 (코스닥 522위)
• 외국인 보유율: 1.02% (외국인 투자 비중 낮음)
• 경쟁사: POSCO홀딩스, 현대제철, 세아제강지주

---

3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적 (2024년 3분기 기준)

• 매출액: 927억 원 (전년 대비 감소)
• 영업이익: 5억 원 (영업이익률 0.54%로 낮음)
• 당기순이익: 2억 원 (순이익률 0.23%로 저조)
• 영업이익률: 0.54% (수익성 크게 하락)
• 순이익률: 0.23% (수익성 개선 필요)

3.2. 주요 재무 지표

• ROE: 4.23% (경쟁사 대비 낮은 수익성)
• 부채비율: 49.94% (재무 건전성 유지 가능)
• PER (2024.09): 30.18배 (업종 평균 13.97배 대비 고평가 상태)
• PBR (2024.09): 1.27배 (자산 대비 적정 평가 수준)

3.3. 성장 가능성

📌 철강 수요 회복 기대: 건설, 조선업 경기 회복 시 수혜 가능.
📌 배당 매력 존재: 주당 120원 배당으로 안정적 수익 기대 가능.
📌 정치 테마주 리스크: 정책 및 정치 이슈에 따라 주가 변동성이 심할 수 있음.

---

4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업 비교

• POSCO홀딩스 (005490, 코스피): 248,500원 (PER: 15.90배)
• 현대제철 (004020, 코스피): 22,000원 (PER: -15.21배, 적자 상태)
• 세아제강지주 (003030, 코스피): 209,000원 (PER: 9.83배)

POSCO홀딩스(005490) 핵심 간단 분석

POSCO홀딩스(005490) 핵심 간단 분석

 

현대제철(004020) 핵심 간단 분석

현대제철(004020) 핵심 간단 분석

 

세아제강지주(003030) 핵심 간단 분석

세아제강지주(003030) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석

• 경남스틸은 PER 30.18배로 업종 평균 대비 고평가 상태.
• PBR 1.27배로 자산 대비 적정 수준이나 수익성 저하로 매력도 낮음.

---

5. 목표가 및 손절가

🎯 목표가: 6,000원 (건설 및 조선업 회복 기대 반영)
🛑 손절가: 4,500원 (정치 테마주 변동성 리스크 감안)

---

🔍 결론

경남스틸은 철강 업황 회복 및 배당 정책 유지로 인해 중장기적으로 긍정적인 요소가 존재하지만, 정치 테마주로서의 변동성이 크고 최근 실적이 악화된 점이 부담입니다.

📢 배당 수익을 노린 장기 보유 가능하지만, 정치적 이슈에 따른 변동성에 유의하면서 신중한 접근이 필요합니다.