한화에어로스페이스(012450) 핵심 간단 분석

한화에어로스페이스(012450) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름 (호재 및 악재 뉴스 포함)

주가 정보 (2024년 12월 13일 기준):

• 종가: 323,000원 (+3.69%, 전일 대비 11,500원 상승)
• 52주 최고/최저: 425,000원 / 127,033원
• 거래량: 394,154주
• 거래대금: 125,439백만 원

호재 뉴스:

• 대규모 방산 수주: 폴란드와 K9 자주포 추가 수출 계약 체결, 글로벌 방산 시장 점유율 상승 기대.
• 우주산업 강화: 누리호 발사 성공과 우주항공 사업 확대를 통해 기술력 강화.
• 탄탄한 실적 증가: 방산 및 항공 사업부문에서 수익성 개선 지속.

악재 뉴스:

• 환율 리스크: 해외 매출 비중이 높아 환율 변동성에 따른 수익성 저하 우려.
• 원자재 가격 상승: 주요 원자재 가격 상승으로 제조 원가 부담 증가.

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2. 기업 개요

• 설립일: 1977년
• 주요 사업: 항공우주, 방위산업, 우주항공 및 민간 항공기 엔진 제조
• 시가총액: 14조 7,227억 원 (코스피 28위)
• 외국인 보유율: 43.81%

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3. 기업 분석 (영업실적 중심)

3.1. 최근 실적 (2024년 3분기 기준):

• 매출액: 26,312억 원
• 영업이익: 4,772억 원
• 당기순이익: 3,183억 원
• 영업이익률: 18.14% (우수한 수익성 유지)

3.2. 주요 재무 지표:

• ROE: 18.79% (자기자본 이익률 높음)
• PER: 26.46배
• PBR: 4.83배
• EPS: 6,485.65원

3.3. 성장 가능성:

• 우주항공 시장 진출: 우주 발사체 및 위성 분야에서 글로벌 경쟁력을 확보하며 신규 매출원 창출.
• 방산 수출 확대: K9 자주포 및 첨단 방산 장비 수출 확대로 안정적 수익 확보.
• 기술력 강화: R&D 집중 투자와 글로벌 방위 시장 진출 가속화.

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4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업:

• 한국항공우주(047810): 55,400원 (PER 18.63배)
• LIG넥스원(079550): 198,000원 (PER 21.89배)
• 한화시스템(272210): 21,750원 (PER 30.85배)

 

한국항공우주(KAI) 기업 분석: 한국 항공우주 산업의 중심

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LIG넥스원(079550) 핵심 간단 분석

LIG넥스원(079550) 핵심 간단 분석

 

한화시스템(272210) 핵심 간단 분석

한화시스템(272210) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석:

• 한화에어로스페이스는 방산 수출과 우주항공 시장 진출로 성장성이 높지만, PER은 동종 업계 대비 높은 수준으로 밸류에이션 부담이 존재.

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5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 450,000원
  • 방산 수출 증가와 우주산업 확장으로 인한 실적 개선 기대 반영.
• 손절가: 280,000원
  • 글로벌 경제 변동 및 환율 리스크를 고려한 안정적 하단선.

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결론

한화에어로스페이스는 방산 및 우주항공 사업에서의 강력한 성장 모멘텀을 보유한 기업입니다. 안정적인 방산 수출과 우주항공 시장 확장은 중장기 투자 관점에서 매력적입니다. 그러나 높은 밸류에이션과 환율 변동성 리스크를 주의하며 접근할 필요가 있습니다.