한창제지(009460) 핵심 간단 분석

한창제지(009460) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름 (호재 및 악재 뉴스 포함)

• 주가 정보 (2024년 12월 20일 기준):
  종가: 739원 (-0.94%, 전일 대비 7원 하락)
  52주 최고/최저: 972원 / 640원
  거래량: 202,465주
  거래대금: 147백만 원
• 주요 시세 정보:
  시가: 750원
  고가: 765원
  저가: 730원
• 호재 뉴스:
  1. 친환경 포장지 수요 증가: 글로벌 친환경 규제 강화로 종이 포장재에 대한 수요 지속 증가.
  2. 원자재 비용 안정화: 펄프 및 제조 원가 하락으로 수익성 개선 기대.
• 악재 뉴스:
  1. 적자 지속: 최근 적자 발생으로 재무 부담 증가.
  2. 경쟁 심화: 국내외 경쟁 심화로 시장 점유율 확대 어려움.

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2. 기업 개요

• 설립일: 1962년
• 주요 사업: 친환경 백판지 및 포장재 제조 및 판매
• 상장 시장: 코스피
• 시가총액: 441억 원 (코스피 1252위)
• 외국인 보유율: 0.21%
• 경쟁사: 동원시스템즈, 아세아제지, 율촌화학

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3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적 (2024년 3분기 기준)

• 매출액: 759억 원
• 영업이익: -2억 원 (적자 전환)
• 당기순이익: -10억 원 (적자 지속)
• 영업이익률: -0.29%
• 순이익률: -1.27%

3.2. 주요 재무 지표

• ROE: -17.37% (지배주주 기준)
• 부채비율: 217.34% (재무 안정성 악화)
• PER: N/A (적자)
• PBR: 0.49배

3.3. 성장 가능성

• 친환경 트렌드 강화: 플라스틱 대체 포장재에 대한 글로벌 수요 증가로 장기적 성장 가능성.
• 수출 확대 가능성: 아시아 및 중동 지역으로의 매출 확대 기대.
• 경쟁력 회복 필요: 기존 포장재 외 신규 제품 개발 및 비용 절감 노력 필요.

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4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업

1. 동원시스템즈 (014820, 코스피): 40,100원 (PER: 17.27배)
2. 율촌화학 (008730, 코스피): 19,500원 (PER: 80.58배)
3. 아세아제지 (002310, 코스피): 7,360원 (PER: 7.10배)

 

동원시스템즈(014820) 핵심 간단 분석

동원시스템즈(014820) 핵심 간단 분석

 

율촌화학(008730) 핵심 간단 분석

율촌화학(008730) 핵심 간단 분석

 

아세아제지(002310) 핵심 간단 분석

아세아제지(002310) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석

• 한창제지는 PBR 0.49배로 업종 평균 대비 저평가 상태.
• 다만, 영업이익률 및 순이익률 부진으로 경쟁사 대비 열위에 있음.

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5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 850원 (원자재 가격 안정화 및 매출 개선 기대 반영)
• 손절가: 680원 (52주 최저가 부근에서 손실 최소화)

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결론

한창제지는 친환경 포장재 시장에서의 잠재력은 있으나, 현재 수익성 악화와 높은 부채비율로 단기적 리스크가 존재합니다. 중장기적인 관점에서 투자 가치가 있으며, 신중한 매수 전략이 필요합니다.