동화기업(025900) 핵심 간단 분석

동화기업(025900) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름

• 종가(2024년 12월 20일 기준): 8,120원 (-4.92%, 전일 대비 420원 하락)
• 52주 최고/최저: 33,804원 / 8,030원
• 거래량: 129,607주
• 거래대금: 1,060백만 원

주요 호재 뉴스:

• 2차 전지 소재 확장: 동화일렉트로라이트 인수 후 배터리 소재 산업에서 성과 기대.
• 친환경 트렌드 수혜: 건축자재 시장에서 친환경 제품 수요 증가.

주요 악재 뉴스:

• 업황 둔화: 전반적인 건축자재 및 배터리 소재 시장의 성장 둔화.
• 수익성 악화: 2023년부터 영업이익 및 순이익 감소.

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2. 기업 개요

• 설립일: 1948년
• 주요 사업: 목재 및 화학 제품 제조, 2차 전지 소재 사업.
• 상장 시장: 코스닥
• 시가총액: 4,105억 원 (코스닥 142위)
• 외국인 보유율: 51.46%
• 경쟁사: KCC, 한일시멘트, KCC글라스

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3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적 (2024년 3분기 기준):

• 매출액: 2,242억 원
• 영업이익: 41억 원
• 당기순이익: -133억 원
• 영업이익률: 1.81%
• 순이익률: -5.92%

3.2. 주요 재무 지표:

• ROE: -5.50% (지배주주 기준)
• 부채비율: 135.27% (재무 안정성 저하)
• PER: -10.30배 (수익성 악화)
• PBR: 0.43배 (저평가 상태)

3.3. 성장 가능성:

• 배터리 소재 사업 강화: 동화일렉트로라이트와의 시너지 기대.
• 친환경 건축자재: 지속적인 시장 점유율 증가 가능성.

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4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업:

• KCC (002380, 코스피): 228,000원 (PER: 4.37배)
• 한일시멘트 (300720, 코스피): 16,420원 (PER: 5.31배)
• KCC글라스 (344820, 코스피): 38,200원 (PER: 8.52배)

 

KCC(002380) 핵심 간단 분석

KCC(002380) 핵심 간단 분석

 

한일시멘트(300720) 핵심 간단 분석

한일시멘트(300720) 핵심 간단 분석

 

KCC글라스(344820) 핵심 간단 분석

KCC글라스(344820) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석:

• 동화기업은 PBR 0.43배로 동일 업종 내 상대적으로 저평가 상태.
• 그러나 영업실적 감소와 부채비율 상승은 리스크 요인.

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5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 10,000원 (배터리 소재 사업 확장 및 시장 회복 기대 반영)
• 손절가: 7,500원 (52주 최저가 기준)

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결론

동화기업은 2차 전지 소재와 친환경 건축자재라는 성장성이 있는 분야에 진출했으나, 최근 수익성 악화와 업황 둔화로 단기적 리스크가 존재합니다. 중장기적 투자 가치가 있으나, 안정적인 재무 구조와 시장 반등을 확인한 후 투자 접근이 필요합니다.