코스맥스(192820) 핵심 간단 분석

코스맥스(192820) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름 (호재 및 악재 뉴스 포함)

• 주가 정보(2025년 1월 6일 기준):
  • 종가: 143,400원 (-1.04%, 전일 대비 1,500원 하락)
  • 52주 최고/최저: 208,000원 / 99,800원
  • 거래량: 115,833주
  • 거래대금: 16,756백만 원
• 시세 정보:
  • 시가: 146,400원
  • 고가: 151,200원
  • 저가: 142,200원
• 호재 뉴스:
  • 글로벌 K-뷰티 ODM 선두 기업으로 중국 및 북미 시장에서 매출 증가세.
  • 인공지능 기반 생산 효율성 증대 및 혁신적인 연구개발 투자 지속.
  • K-뷰티에 대한 글로벌 수요 증가로 ODM 사업 구조가 수혜를 받는 중.
• 악재 뉴스:
  • 외국인 및 기관 순매도 지속으로 주가 변동성 증가.
  • 고정비 증가로 영업이익률 개선이 더디며, 최근 분기 실적 부진.

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2. 기업 개요

• 설립일: 1992년
• 주요 사업: 화장품 ODM 및 OEM 제조 전문 기업.
• 상장 시장: 코스피
• 시가총액: 1조 6,275억 원 (코스피 171위)
• 외국인 보유율: 31.94%
• 경쟁사: 한국콜마(161890, KOSPI), 아모레퍼시픽(090430, KOSPI), LG생활건강(051900, KOSPI).

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3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적 (2024년 3분기 기준)

• 매출액: 5,298억 원
• 영업이익: 434억 원
• 당기순이익: 206억 원
• 영업이익률: 8.19%
• 순이익률: 3.89%

3.2. 주요 재무 지표

• ROE: 15.39% (지배주주 기준)
• 부채비율: 277.24% (재무 부담 증가)
• PER (2024.09 기준): 20.69배
• PBR (2024.09 기준): 3.68배

3.3. 성장 가능성

• 글로벌 ODM 시장 성장: 북미 및 유럽 시장에서 K-뷰티의 입지가 강화되며 ODM 비중 확대.
• 기술 투자: 친환경 화장품 생산 및 AI 기반 생산 기술 개발로 시장에서의 차별화 가능성.
• 리스크: 높은 부채비율과 원재료 가격 상승이 수익성에 부담으로 작용.

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4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업

• 아모레퍼시픽 (090430, KOSPI): 115,800원 (PER: 11.58배)
• LG생활건강 (051900, KOSPI): 312,000원 (PER: 36.22배)
• 한국콜마 (161890, KOSPI): 43,700원 (PER: 22.41배)

아모레퍼시픽(090430) 핵심 간단 분석

아모레퍼시픽(090430) 핵심 간단 분석

 

LG생활건강(051900) 핵심 간단 분석

LG생활건강(051900) 핵심 간단 분석

 

한국콜마(161890) 핵심 간단 분석

한국콜마(161890) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석

• 코스맥스는 PER 20.69배, PBR 3.68배로 업종 평균 대비 높은 평가를 받고 있음.
• ROE는 업계 평균을 상회하며 성장성이 우수하지만, 부채비율이 높아 안정성 측면에서 약점.

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5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 160,000원 (글로벌 시장 확장 및 영업이익 개선 기대)
• 손절가: 130,000원 (최근 하락세 및 실적 부진 반영)

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결론

코스맥스는 글로벌 K-뷰티 ODM 시장에서 선도적인 위치를 유지하고 있으며, 지속적인 연구개발과 해외 시장 확대가 긍정적인 요인으로 작용합니다. 그러나 높은 부채비율과 단기적인 실적 부진이 리스크 요인으로 존재합니다. 중장기적인 성장 가능성을 보고 투자할 가치가 있으나, 단기적인 변동성을 고려한 신중한 접근이 필요합니다.