컴투스(078340) 핵심 간단 분석

컴투스(078340) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름

• 종가(2024년 12월 23일 기준): 51,800원 (+1.57%, 전일 대비 800원 상승)
• 52주 최고/최저: 54,000원 / 34,550원
• 거래량: 66,539주
• 거래대금: 3,404백만 원
• 시가: 51,600원
• 고가/저가: 52,000원 / 50,000원

주요 뉴스

• 호재:
  • '서머너즈 워' 등 인기 IP를 활용한 크리스마스 이벤트 및 신작 출시.
  • 고령 게이머 대상 방치형 게임으로 시장 확대 시도.
  • 2023년 배당 확대(주당배당금 2,600원)로 높은 배당 수익률(5.02%) 제공.
• 악재:
  • 지속적인 영업적자와 낮은 영업이익률(-0.86%, 2023년 3분기).
  • ROE 하락(-0.37%) 및 PER 음수로 부정적 재무 상태.

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2. 기업 개요

• 설립일: 1998년
• 주요 사업: 모바일 및 온라인 게임 개발 및 서비스 ('서머너즈 워', '낚시의 신' 등 글로벌 히트작 보유)
• 상장 시장: 코스닥
• 시가총액: 6,598억 원 (코스닥 77위)
• 외국인 보유율: 10.26%
• 경쟁사: 크래프톤, 넷마블, 엔씨소프트

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3. 기업 분석

3.1. 최근 실적 (2023년 3분기 기준)

• 매출액: 1,728억 원 (전년 동기 대비 소폭 증가)
• 영업이익: 14억 원 (적자 폭 축소, 전분기 대비 개선)
• 당기순이익: 10억 원
• 영업이익률: 0.81% (2023년 3분기 기준)
• 순이익률: 0.56%

3.2. 주요 재무 지표

• ROE: -0.37% (하락세)
• 부채비율: 44.12% (양호한 수준)
• PER: 음수 (적자 지속)
• PBR: 0.54배 (저평가 구간)
• 배당수익률: 5.02% (2023년 기준, 높은 배당 매력)

3.3. 성장 가능성

• 글로벌 시장 확장: 북미 및 유럽 지역에서 '서머너즈 워' IP를 활용한 신규 콘텐츠 및 게임 출시 지속.
• 방치형 게임 성장성: 고령 게이머 대상 전략적 접근으로 안정적인 유저층 확보 가능.
• 고배당 정책: 투자자 유인책 강화.

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4. 관련주

동일 업종 주요 기업

• 크래프톤 (259960): 308,500원 (PER: 18.56배, PBR: 2.24배)
• 넷마블 (251270): 52,900원 (PER: 232.02배, PBR: 0.83배)
• 엔씨소프트 (036570): 202,000원 (PER: 35.02배, PBR: 1.28배)

 

크래프톤(259960) 핵심 간단 분석

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넷마블 기업 분석: 글로벌 게임 시장에서의 성공 전략과 미래 성장 요인

넷마블 기업 분석: 글로벌 게임 시장에서의 성공 전략과 미래 성장 요인

 

엔씨소프트 기업 분석: MMORPG 리더의 비즈니스 모델

엔씨소프트 기업 분석: MMORPG 리더의 비즈니스 모델

 

비교 분석

• 컴투스는 PER 음수 및 PBR 0.54배로 업종 내 가장 저평가 상태.
• 배당 수익률(5.02%)은 경쟁사 대비 강점.

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5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 54,000원 (글로벌 시장 성장 및 신규 콘텐츠 출시 반영)
• 손절가: 48,000원 (하락 시 손실 최소화를 위한 설정)

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결론

컴투스는 배당 매력과 글로벌 확장을 위한 전략적 노력을 바탕으로 중장기적 투자 가치가 있는 기업으로 판단됩니다.
다만, 영업 적자와 낮은 ROE 등은 단기적 투자에 있어 리스크 요인으로 작용할 수 있으므로 신중한 접근이 필요합니다.