대주전자재료(078600) 핵심 간단 분석

대주전자재료(078600) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름 (호재 및 악재 뉴스 포함)

주가 정보 (2024년 12월 16일 기준):

• 종가: 81,000원 (-0.12%, 전일 대비 100원 하락)
• 52주 최고/최저: 163,400원 / 67,800원
• 거래량: 141,951주
• 거래대금: 약 116억 원

호재 뉴스:

1. 수출 실적 개선:
   '7000만불 수출의 탑' 수상으로 전자부품 소재 수출 실적의 성장 확인.
2. 2차 전지 시장 성장:
   전기차 배터리의 실리콘 음극재 수요 증가로 매출 성장 기대.

악재 뉴스:

1. 밸류에이션 부담:
   PER 70.43배로 동종 업계 평균 대비 매우 높은 수준.
2. 영업이익률 하락:
   2023년 영업이익률이 3.36%로 낮아진 점이 수익성에 부담 요인.

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2. 기업 개요

• 설립일: 1977년
• 주요 사업: 실리콘 음극재, 전자재료 및 배터리 소재 제조.
• 시가총액: 약 1조 2,539억 원
• 외국인 보유율: 19.27%
• 경쟁사: 에코프로BM, LG화학, 포스코퓨처엠

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3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적 (2024년 3분기 기준)

• 매출액: 558억 원 (전년 동기 대비 소폭 증가)
• 영업이익: 81억 원 (전년 동기 대비 -1.83%)
• 순이익: 42억 원 (전년 동기 대비 감소)

3.2. 주요 재무 지표

• ROE: 12.41% (양호한 수준)
• 부채비율: 163.52% (재무 안정성 확보 필요)
• PER: 70.43배 (동종 업계 평균 대비 고평가)
• PBR: 7.16배 (높은 밸류에이션)

3.3. 성장 가능성

1. 실리콘 음극재 시장 성장:
   전기차 및 에너지 저장장치(ESS) 시장 확대에 따른 수혜 예상.
2. ESG 경영 강화:
   지속가능경영보고서 발간으로 투자자 신뢰도 상승.
3. 수출 시장 확대:
   유럽 및 미국 시장에서의 매출 증가 기대.

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4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업

• 삼성전기 (009150, 코스피): 127,500원 (PER: 19.24배)
• LG이노텍 (011070, 코스피): 169,700원 (PER: 5.79배)
• 에코프로비엠 (247540, 코스닥): 128,200원 (PER: 음수)

 

삼성전기(009150) 핵심 간단 분석

삼성전기(009150) 핵심 간단 분석

 

LG이노텍(011070) 핵심 간단 분석

LG이노텍(011070) 핵심 간단 분석

 

에코프로비엠(247540) 핵심 간단 분석

에코프로비엠(247540) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석

• 대주전자재료는 PER 70.43배로 동종 업계 평균 22.26배 대비 과대평가된 상태.
• 매출 성장률은 양호하지만 영업이익률 개선 필요.
• 실리콘 음극재 기술력과 수출 성장이 주요 강점.

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5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 95,000원
  전기차 시장 성장 및 수출 실적 개선을 반영.
• 손절가: 70,000원
  밸류에이션 부담 및 영업이익률 하락 가능성을 고려.

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결론

대주전자재료는 전기차 배터리 소재 시장에서 기술력을 인정받아 성장 가능성이 크지만, 밸류에이션 부담과 낮은 수익성이 리스크로 작용할 수 있습니다. 중장기적 관점에서 접근이 필요하며, 실적 개선 여부가 중요한 투자 포인트입니다.