한온시스템(018880) 핵심 간단 분석

한온시스템(018880) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름 (2024년 12월 16일 기준)

• 종가: 4,235원 (+0.47%, 전일 대비 +20원)
• 52주 최고/최저: 7,480원 / 3,670원
• 거래량: 1,269,896주
• 거래대금: 5,405백만 원

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2. 기업 개요

• 설립일: 1986년
• 주요 사업: 자동차 열 관리 시스템 제조 및 판매 (히터, 에어컨, 배터리 열 관리)
• 시가총액: 2조 2,606억 원
• 외국인 보유율: 8.45%
• 경쟁사: 현대모비스, LG에너지솔루션

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3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적 (2024년 3분기 기준)

• 매출액: 24,998억 원
• 영업이익: 937억 원 (전년 동기 대비 34.44% 증가)
• 당기순이익: -194억 원 (적자 지속)
• 영업이익률: 3.75%
• 순이익률: -0.78%

3.2. 주요 재무 지표

• ROE: -4.17%
• 부채비율: 268.52% (높은 수준)
• PBR: 0.94배 (저평가 상태)
• PER: 음수 (적자 상태)

3.3. 성장 가능성

• 전기차 및 친환경차 시장 성장: 전기차 배터리 열 관리 시스템 수요 증가.
• 글로벌 OEM 고객 확대: 주요 완성차 기업과의 협력 강화.
• ESG 경영: 지속 가능한 생산 방식 도입과 친환경 기술 개발로 투자 매력도 상승.

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4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업

• 현대모비스 (012330): 종가 237,500원 (PER: 6.48배)
• 한국타이어앤테크놀로지 (161390): 종가 39,300원 (PER: 3.91배)
• HL만도 (204320): 종가 42,700원 (PER: 16.31배)

 

현대모비스(012330) 핵심 간단 분석

현대모비스(012330) 핵심 간단 분석

 

한국타이어앤테크놀로지(161390) 핵심 간단 분석

한국타이어앤테크놀로지(161390) 핵심 간단 분석

 

HL만도(204320) 핵심 간단 분석

HL만도(204320) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석

• 한온시스템은 PBR 0.94배로 업종 평균 대비 저평가 상태.
• 부채비율은 높은 편으로 재무 구조 개선이 필요하며, 적자 지속으로 투자 리스크 존재.

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5. 목표가 및 손절가

• 목표가: 5,500원 (전기차 및 글로벌 OEM 매출 성장 기대 반영)
• 손절가: 3,800원 (적자 지속 및 부채 구조 악화 가능성 고려)

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결론

한온시스템은 자동차 열 관리 시스템 분야에서 글로벌 시장 점유율이 높은 기업으로, 전기차 및 친환경차 시장 성장의 직접적인 수혜주입니다. 그러나 적자 지속과 높은 부채비율은 리스크로 작용할 수 있으므로, 중장기적인 성장 가능성에 주목하면서도 신중한 투자가 필요합니다.