더본코리아(475560) 핵심 간단 분석

더본코리아(475560) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름 (호재 및 악재 뉴스 포함)

📌 주가 정보 (2025년 2월 3일 기준, 장마감)

• 종가: 29,800원 (전일 대비 -2.30% 하락)
• 52주 최고/최저: 64,500원 / 29,000원
• 거래량: 98,989주 (거래량 감소 시 유동성 우려 발생 가능)
• 거래대금: 2,933백만 원
• 주요 시세:
  • 시가: 30,400원
  • 고가: 30,400원
  • 저가: 29,000원

📈 호재 뉴스

✅ 매출 지속 성장: 2023년 매출 4,107억 원으로 전년 대비 증가.
✅ 양호한 수익성 유지: 영업이익률 6.23%, ROE 17.67%로 업종 내 경쟁력 유지.
✅ 낮은 부채비율: 57.00%로 재무 건전성이 우수함.
✅ 브랜드 경쟁력 유지: 백종원 브랜드 파워로 꾸준한 시장 지배력.

📉 악재 뉴스

❌ '빽햄 논란' 등 브랜드 신뢰도 하락 우려: 최근 '빽햄'과 관련된 부정적인 뉴스로 소비자 신뢰도 영향 가능.
❌ 기관 및 외국인 투자자 매도세 지속: 기관 -5,695주, 외국인 -825주 순매도 기록.
❌ PER(16.22배) 업종 평균 대비 높은 평가: 단기적으로 추가 하락 가능성 존재.
❌ 업종 전반적 약세: 외식 및 프랜차이즈 업종 전반적으로 침체 분위기.

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2. 기업 개요

• 설립일: -
• 주요 사업: 외식 프랜차이즈 및 식품 브랜드 운영 (빽다방, 새마을식당, 홍콩반점, 백스비어 등)
• 상장 시장: 코스피
• 시가총액: 4,368억 원 (코스피 411위)
• 외국인 보유율: 0.18% (외국인 투자 비중 낮음)
• 경쟁사: 강원랜드, 파라다이스, 하나투어, GKL

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3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적 (2024년 3분기 기준)

• 매출액: 1,133억 원 (전년 대비 성장 지속)
• 영업이익: 100억 원 (영업이익률 8.80%)
• 당기순이익: 81억 원 (순이익률 7.13%)
• ROE: 17.67% (업종 평균 대비 양호)

3.2. 주요 재무 지표

• 부채비율: 57.00% (안정적인 재무 구조 유지)
• 당좌비율: 171.71% (단기 부채 대응력 우수)
• PER (2023.12): 16.22배 (업종 평균 대비 고평가 상태)
• PBR (2023.12): 2.45배 (주가가 다소 고평가 상태)

3.3. 성장 가능성

📌 프랜차이즈 시장 확장: 해외 진출 확대 및 신규 브랜드 개발.
📌 자체 브랜드 제품 강화: 식품 브랜드(빽햄, HMR 제품 등) 매출 증가 기대.
📌 소비 회복 기대: 국내 경기 회복 시 외식 소비 증가 가능성 존재.

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4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업 비교

• 강원랜드 (035250, 코스피): 16,300원 (PER: 8.33배, 업종 내 안정적 실적 보유)
• 파라다이스 (034230, 코스피): 9,730원 (PER: 21.67배, 업종 내 상대적 고평가)
• 하나투어 (039130, 코스피): 54,100원 (PER: 16.51배, 여행 업종과 연계된 성장 가능성)
• GKL (114090, 코스피): 11,540원 (PER: 24.40배, 면세 및 관광객 증가 수혜 기대)

강원랜드(035250) 핵심 간단 분석

강원랜드(035250) 핵심 간단 분석

 

파라다이스(034230) 핵심 간단 분석

파라다이스(034230) 핵심 간단 분석

 

하나투어(039130) 핵심 간단 분석

하나투어(039130) 핵심 간단 분석

 

GKL(114090) 핵심 간단 분석

GKL(114090) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석

• 더본코리아는 업종 내 실적 및 재무 안정성이 우수하지만, 최근 논란으로 브랜드 이미지가 타격을 입음.
• 프랜차이즈 및 HMR 시장 성장 여부가 향후 주가 상승에 중요한 변수.

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5. 목표가 및 손절가

🎯 목표가: 35,000원 (단기 회복 시 기대 목표가, 17% 상승 여력)
🛑 손절가: 27,500원 (최근 저점 이탈 시 손실 최소화 필요)

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🔍 결론

더본코리아는 강한 브랜드 파워와 재무 안정성을 갖춘 외식 프랜차이즈 기업입니다.

📢 단기적으로 '빽햄 논란' 등의 부정적인 이슈로 주가 변동성이 크지만, 중장기적으로는 실적 개선 및 브랜드 확장을 통해 상승 여력이 있습니다.
🚨 단, 브랜드 이미지 회복 여부가 중요한 변수이므로 투자 시 주의가 필요합니다.