대한광통신(010170) 핵심 간단 분석

대한광통신(010170) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름 (호재 및 악재 뉴스 포함)

📌 주가 정보 (2025년 2월 4일 기준, 장마감)

• 종가: 1,072원 (전일 대비 +29.94% 급등, 상한가 기록)
• 52주 최고/최저: 1,241원 / 576원
• 거래량: 26,282,215주 (급등에 따른 대량 거래 발생)
• 거래대금: 27,590백만 원
• 주요 시세:
  • 시가: 828원
  • 고가: 1,072원 (장중 상한가 기록)
  • 저가: 828원

📈 호재 뉴스

✅ 미국 광통신 시장 확대 기대감:

• 美 인캡(INCAB) 인수 계약 발표, 해외 시장 진출 가속화
• 트럼프 2기 당선 시, 미국 내 광통신 투자 확대 가능성 → 수혜 기대
  ✅ BEAD 프로젝트(미국 정부 브로드밴드 인프라 투자) 관련 수혜주 부각:
• 미국 브로드밴드 인프라 투자 증가에 따른 광통신 수요 확대 예상
• 美 인터넷사에 1,200만 달러(약 160억 원) 규모의 물품 공급 계약 체결
  ✅ 외국인·기관 동반 매수:
• 외국인: +57,774주 순매수
• 기관: -61,362주 (기관은 일부 차익 실현 가능성)

📉 악재 뉴스

❌ 실적 부진 지속:

• 2023년 연간 영업이익 -232억 원 (적자 전환)
• 2024년 1분기 예상 영업손실 -84억 원, 순손실 -104억 원
• 영업이익률 -12.88% / 순이익률 -16.34% (수익성 악화)
  ❌ 부채비율 급등:
• 2023년 208.86% → 2024년 309.48% 예상 (재무 부담 증가)
• 당좌비율 45.67% → 단기 부채 상환 능력 우려 존재
  ❌ CB(전환사채) 오버행 이슈:
• CB 전환가액 1,085원으로 조정, 추가적인 물량 출회 가능성 존재
• 주가 상승 시, 차익 실현 매물 증가 가능

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2. 기업 개요

• 설립일: -
• 주요 사업: 광통신 케이블 제조 및 통신 인프라 구축
• 상장 시장: 코스닥
• 시가총액: 799억 원 (코스닥 898위, 중소형 통신장비 기업)
• 외국인 보유율: 1.02% (외국인 투자 비중 낮음)
• 경쟁사: 쏠리드, RFHIC, 인텔리안테크

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3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적 (2023년 기준)

• 매출액: 1,803억 원 (전년 대비 감소)
• 영업이익: -232억 원 (적자 전환)
• 당기순이익: -295억 원 (순이익률 -16.34%로 적자 지속)
• ROE: -32.45% (자본이익률 악화, 수익성 문제 심각)

3.2. 주요 재무 지표

• 부채비율: 208.86% (재무 안정성 취약, 추가 자금 조달 필요 가능성)
• 당좌비율: 62.70% (단기 부채 상환 능력 부족)
• PER: -3.39배 (적자로 인해 주가 수익 비율 의미 없음)
• PBR: 1.76배 (주가 대비 기업 가치 높지 않음, 부담 요인 존재)

3.3. 성장 가능성

📌 美 BEAD 프로젝트 수혜 가능성: 미국 정부의 광통신 인프라 투자 확대에 따른 수혜 기대.
📌 해외 시장 확장: 美 인캡(INCAB) 인수로 북미 시장 진출 확대 가능성.
📌 5G 및 AI 인프라 확대: 5G망 구축 및 AI 데이터 센터 증설에 따른 광케이블 수요 증가 예상.

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4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업 비교

• 쏠리드 (050890, 코스닥): 7,920원 (PER: 10.39배, 5G 통신장비 업계 대표주)
• RFHIC (218410, 코스닥): 17,350원 (PER: 10.02배, 5G 및 위성통신 관련주)
• 인텔리안테크 (189300, 코스닥): 40,700원 (PER: -27.30배, 적자 지속 중)

쏠리드(050890) 핵심 간단 분석

쏠리드(050890) 핵심 간단 분석

 

RFHIC(218410) 핵심 간단 분석

RFHIC(218410) 핵심 간단 분석

 

인텔리안테크(189300) 핵심 간단 분석

인텔리안테크(189300) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석

• 대한광통신은 해외 진출 및 정부 투자 확대 기대감으로 상승 중이지만, 실적 부진으로 인해 리스크가 큼.
• 쏠리드, RFHIC 등은 수익성이 개선되고 있어 비교적 안정적인 투자처로 보임.
• PER(-3.39배), 부채비율(208.86%) 등을 고려하면 재무적으로 불안정한 상태.

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5. 목표가 및 손절가

🎯 목표가: 1,200원 (미국 BEAD 프로젝트 수혜 기대 반영 시)
🛑 손절가: 900원 (재무적 불안 요소 및 단기 차익 실현 매물 출회 가능성 대비)

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🔍 결론

대한광통신은 미국 광통신 시장 확대 및 인캡(INCAB) 인수 기대감으로 급등하였으나, 실적 부진과 부채비율 증가 등으로 인해 단기적인 리스크가 존재합니다.

📢 단기적으로는 투자 심리가 긍정적으로 작용하여 추가 상승 가능성이 있지만, 차익 실현 매물이 나올 경우 변동성이 클 수 있으므로 신중한 접근이 필요합니다.
🚨 기업의 재무 구조가 취약하여 장기 투자보다는 단기 모멘텀 플레이어에게 적합한 종목으로 보입니다.

✅ 보유자는 목표가까지 상승 여력을 지켜보며, 신규 진입자는 조정 시 저점 매수를 고려하는 것이 바람직합니다.