스튜디오미르(408900) 핵심 간단 분석

스튜디오미르(408900) 핵심 간단 분석

 

 

1. 최근 주가 흐름 (호재 및 악재 뉴스 포함)

📌 주가 정보 (2025년 2월 28일 기준, 장마감)

• 종가: 3,405원 (전일 대비 +16.81% 상승)
• 52주 최고/최저: 12,500원 / 2,225원 (장기 하락 후 반등 시도 중)
• 거래량: 19,359,670주 (거래량 급증, 단기 매수세 유입)
• 거래대금: 66,056백만 원 (기관 및 개인 매수세 증가, 수급 개선)
• 주요 시세:
  • 시가: 2,835원 (장 초반 상승, 강한 매수세 유입)
  • 고가: 3,610원 (단기 저항선 형성, 변동성 확대 가능성)
  • 저가: 2,790원 (저점 대비 강한 상승세, 기술적 반등 가능성)

📈 호재 뉴스

✅ 중국 한한령 해제 기대감 (한류 콘텐츠 관련주로 주목받음)
✅ 봉준호 감독의 ‘미키 17’ 개봉 기대감 (애니메이션·VFX 관련주로 부각)
✅ 최근 거래량 급증, 개인 및 기관 투자자 관심 증가

📉 악재 뉴스

❌ 2023년 영업이익 9억 원, 실적 부진 지속 (이익률 감소, 수익성 개선 필요)
❌ 외국인 및 기관 투자자 연속 순매도 (-95,300주, -34,826주, 수급 불안정 요소 존재)
❌ PER 309.55배로 높은 밸류에이션 부담 (실적 개선 없을 시 주가 부담 증가 가능성)

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2. 기업 개요

• 주요 사업: 애니메이션 제작 및 VFX (영상 시각 효과)
• 상장 시장: 코스닥
• 시가총액: 1,114억 원 (코스닥 690위, 소형 엔터테인먼트 기업)
• 외국인 보유율: 1.51% (외국인 투자자 관심도 낮음, 국내 수급 중요)
• 경쟁사: 스튜디오드래곤, 덱스터, 에스엠

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3. 기업 분석 (영업실적 위주)

3.1. 최근 실적 (2023년 기준)

• 매출액: 232억 원 (전년 대비 감소, 콘텐츠 시장 내 점유율 확대 필요)
• 영업이익: 9억 원 (흑자 전환 성공했으나, 영업이익률 3.72%로 낮음)
• 당기순이익: 25억 원 (순이익 증가, 세금 환급 등 비경상적 요인 가능성 있음)
• 영업이익률: 3.72% (경쟁사 대비 낮은 수준, 스튜디오드래곤 12.56%, 덱스터 8.91%와 비교 시 열위)
• 순이익률: 10.81% (순이익 증가 추세, 유지 여부 중요)

3.2. 주요 재무 지표

• 부채비율: 10.38% (부채 부담 낮음, 재무 안정성 양호)
• ROE: 8.67% (자본 대비 이익률 양호, 성장성 개선 필요)
• PER: 309.55배 (매우 높은 밸류에이션, 성장 기대감 반영 여부 중요)
• PBR: 2.86배 (기업 가치 대비 적정 수준이나, 실적 대비 부담 존재)
• 배당 수익률: 없음 (배당 정책 없음, 성장주로 평가됨)

3.3. 성장 가능성

📌 중국 한한령 해제 시 한국 애니메이션 및 콘텐츠 시장 확장 가능성
📌 봉준호 감독의 ‘미키 17’ 관련 테마주로 기대감 형성 (실제 프로젝트 참여 여부 불확실)
📌 최근 기관·외국인 순매도 지속, 수급 개선 필요
📌 단기 트레이딩 관점에서 유효하나, 장기 실적 개선 여부가 중요

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4. 관련주

4.1. 동일 업종 주요 기업 비교

• 스튜디오드래곤 (253450, 코스닥): 51,400원 (PER: 279.35배, 콘텐츠 제작 시장 선도 기업)
• 덱스터 (206560, 코스닥): 5,120원 (VFX 및 애니메이션 제작, 관련 테마주)
• 에스엠 (041510, 코스닥): 100,400원 (K-콘텐츠 및 음반 제작사, 글로벌 시장 확장 중)

 

스튜디오드래곤(253450) 핵심 간단 분석

스튜디오드래곤(253450) 핵심 간단 분석

 

덱스터(206560) 핵심 간단 분석

덱스터(206560) 핵심 간단 분석

 

에스엠(041510) 핵심 간단 분석

에스엠(041510) 핵심 간단 분석

 

4.2. 비교 분석

• 스튜디오미르는 PER 309.55배로 업종 내에서도 매우 높은 수준, 추가 상승 여력 제한적
• PBR 2.86배로 적정 수준이나, 수익성 대비 고평가 상태
• 스튜디오드래곤, 덱스터 대비 매출 규모 및 실적 경쟁력 약함

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5. 목표가 및 손절가

🎯 목표가: 4,000원 (한한령 해제 기대감 및 단기 매수세 유입 시 추가 상승 가능)
🛑 손절가: 3,000원 (3,000원 이탈 시 추가 하락 가능성 높아질 수 있음)

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🔍 결론

스튜디오미르는 한한령 해제 기대감과 ‘미키 17’ 개봉 기대감으로 인해 단기적으로 투자 매력이 있지만, 실적 개선 여부가 주가 지속 상승의 핵심 요인.

📢 PER 309.55배로 높은 밸류에이션 부담, 추가 상승 시 부담 증가 가능성
🚨 최근 외국인 및 기관 순매도 지속, 수급 안정 여부가 중요

✅ 매매 전략:

• 단기 트레이딩: 3,400원대 유지 시 4,000원 목표로 단기 매매 가능
• 중장기 투자: 중국 한한령 해제 및 실적 개선 여부 확인 후 장기 투자 고려
• 리스크 관리: 3,000원 이탈 시 손절 대응하여 리스크 방어

⚠️ 현재 주가는 단기 테마성 이슈로 상승 중, 실적 개선이 없다면 고평가 상태로 하락할 가능성이 높음. 신중한 접근이 필요함.